傅涛：从未来看现在

时间： 2017-02-17 09:15

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作者：傅涛

当你身边的企业都已经市场化的时候，就有一个交易关系，企业和企业之间，有一个基本的价值交换的关系，这个关系固化下来，我们称之为商业模式。环境产业正在进入商业模式的时代，企业之间需要稳定的交易关系，既然有了交易关系，就有优劣。早期的时候，政府只采购设备，设备公司很牛，后来采购服务的时候，设备公司就没有那么牛了，开始跑工程公司。随着市场化的深入，环保产业的交易结构在发生变化。中国水务环保商业模式已经到来，你需要寻找属于你的交易结构。

拿下60%未开发市场需要连接生态价值

因为环境甲方是属地性的，是分割状态的，属于地方事权产生的市场，都是供给的分割，造成供给的大众化和同质化。原来没有互联网、没有资本化、没有国际化的背景下，你可以在一个区域自己生活的很好，现在互联网化、国际化、资本化、生态化推动下的变革，让你很难在一个独立的空间获得长期的利润，这样就造成了恶性竞争，垃圾焚烧可以到18块钱一吨，污水深度处理每顿可以达到3毛多钱。同质化以后发现供给太多了，本质上是错配。未来的环境产业不需要4万家环保公司，我认为80%的公司都要被淘汰，尤其是同质化、没有特点、没有专长、没有价值的公司。我们看到60%的市场没有被开放，大量的环境区域市场没有被开放，靠什么发现这些市场，就是靠创新。

我还发现，20%的市场绝对供大于求，70%的上市公司集中在市政污水、垃圾焚烧领域，现在有一点变化，细分领域开始多了，我们产业主要来自于这两个领域，这两个领域恶性竞争也是必然的。本来需求和供给不对应，20%的市场是扭曲的，100%的市场需求都需要提升。未来20年中国最伟大的环境公司并未产生。

商业模式创新上，需要找到属于我自己的蓝海，找到每个公司有利的商业模式的地位，你身边都是企业，是你压榨别人，还是别人压榨你？作为公共服务，想赚大钱是很难的，想永远赚大钱更难，收益率是有一定限制的。利润的衰减也是市场的必然，无论多牛的产品都有周期，一个项目签了约，收入衰减是必然的，一定程度上，低价竞争，是必然的导向，只要被政府公开招标的东西，在我们这个背景下，除非只有少量的企业可以做，必然走向低价竞争。

怎么得到高利润？你需要发现新的市场，需要做不同于别人的东西。在传统业务下，赚钱不难，难的是持续赚钱。发现新的需求不难，难的是怎么在新需求上赚钱。解决这个方案，需要商业模式的创新。我认为环境产业到了认真思考商业模式的时代。

我们提出一个理论根据，今天我提两个价值论，两个都是关于连接。现在社会中，作为一个企业更多的是连接价值：第一是连接自然生态价值，大部分的价值并非是劳动创造，大部分的价值是自然创造的。北京治理雾霾，气候形成的风比我们投资几个亿，几百亿来的效果更好。我们治理湖泊，生态的力量可能更强。关键是这些生态的力量，能不能被你的公司连接，用一个行为连接到你的公司上，那你的公司就是很伟大的公司；第二是生态资源，很多人有公益心，环保是最容易连接公益的。现在是众筹、众包时代，很多人义务劳动，娱乐性劳动，如果连接到公司价值上，你就是很了不起的公司。未来优秀的企业是客户价值连接者，环境企业尤其是这样。你能连接到别人的劳动，能连接生态价值，标注你的所有。商业模式的创新的关注点是聚焦客户群，挖掘利润池，利润池的来源很大程度来自生态。就像赤壁之战最大的功劳者是周瑜，诸葛亮因为借东风排名第二，诸葛亮做得就是连接，是投入最少成功最多的人。

迎接创新时代到来，大部分的领域是等待开发的，虽然我们行业里有一部分进入恶性竞争，但是有60%，甚至更多的领域并没有被开发，好的企业在于用商业模式创新，迎接那个时代，进入新的领域，创新的核心是连接生态价值。

二、资本的逻辑

忽略资本的动力，会被资本淘汰

第二部分，讲讲我理解的资本逻辑。我们论坛14年了，第一届论坛的时候谈的是产业化。7年以前我们谈的主要话题是市场化。现在我们谈资本化，现在环保领域全要素逐渐进入到资本化的领域。如果你有自己的钱进行投资，不叫资本化，那是投资公司，真正的投融资公司是拿别人的钱投资；资源的资本化，你有资源也可以进行资本化的估值；人才也从资源变成资本；技术也可以成为资本化的环节。我们环境水务领域所有的要素，都进入资本以后，形成一个统一的标尺是证券化，有多少估值，有多少市值，最重要的是流通，环境领域每一个要素都在逐渐进入资本，虽然没有完全完成，但是趋势是显然的。

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编辑：李丹