中国水务投资旗下昌源水务拟借壳香梨股份上市

时间：2013-07-23 15:39

来源：中国水网

作者：郑岩

香梨股份(600506)23日披露重组预案，公司间接控股股东新疆昌源水务集团有限公司拟借壳香梨股份上市，重组完成后，香梨股份由农业股变身水务股，主业在农、林、果业种植等基础上，拓展至城市及工业供水业务。

昌源水务 28亿资产借壳上市

预案显示，香梨股份拟向公司实际控制人中国水务投资有限公司、新疆新业国有资产经营（集团）有限责任公司等4名股东，非公开发行股份购买中国水务投资控股子公司新疆昌源水务集团有限公司100%股权，并吸收合并昌源水务；同时，昌源水务吸收合并其全资子公司——香梨股份第一大股东新疆融盛投资有限公司。本次重组后，融盛投资持有的香梨股份25.22%的股份（即3725.5813万股）将注销，昌源水务全部股权置入上市公司，公司的主营业务将变更为城市及工业供水，中国水务投资成为香梨股份的直接控股股东。

与此同时，公司拟向中国水务投资、新疆新业、硅谷天堂恒信等非公开发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过交易总额的25%，即募集配套资金上限约为8.21亿元。资金将用于提高重组项目整合绩效，主要用于本次并购重组所涉及标的资产在建项目建设及运营资金安排等。

根据预案，昌源水务于2013年3月31日未经审计的模拟母公司报表股东权益账面价值约为19.11亿元，预估值约为27.92亿元，预估值较账面价值增值8.81亿元，增值率约46.11%。

本次发行股份购买资产和发行股份募集配套资金发行价格均为8.83元/股。根据拟购买资产预估值和发行价格，香梨股份预计向昌源水务全体4名股东中国水务投资、新疆新业、湖北瑞麒、深圳博纳发行股份数约3.16亿股购买其合计持有的昌源水务100%股权。

重组上市整合水务产业发展

香梨股份是国家农业产业化龙头企业，主要从事库尔勒香梨的种植、加工和销售，兼营种子、苗木的繁育生产经营等。由于公司主营业务单一，产品种类不够丰富，销售渠道相对狭窄，加之受林果行业气候、季节制约、市场价格波动等影响，2012年公司营业收入6075.31万元，归属于上市公司股东的净利润处于亏损状态，当年亏损561.46万元。

昌源水务主要经营城市自来水供水业务及工矿供水业务。目前，昌源水务下属水务子公司主要有准东供水、阜康供水、银泉供水、哈密水务、阿勒泰供水、轮台供水、艾比湖供水和阜源供水。其中，轮台供水、艾比湖供水和阜源供水的供水项目正在建设中。2012年昌源水务实现营业收入3.38亿元，净利润2.36亿元；2013年一季度营业收入8516.42万元，净利润4168.11万元。为配合重组，昌源水务拟将4个电力公司股权、酒店等资产进行转让。

本次重组完成后，昌源水务57.45亿元的总资产将注入香梨股份，香梨股份在既有的农业、林业、果业种植及农副产品加工和销售业务的基础上，主业拓展至城市及工业供水业务，公司整体盈利能力将进一步增强。

具有良好盈利性的昌源水务借香梨股份本次重组将实现其全部资产整体上市，有助于加速新疆区域内的水务产业整合，进一步提高公司水务项目的建设和运行效率，提高区域内水资源的利用效率。（中国水网整理）

编辑：郑岩