项目释放超500亿，四方面解析近五月垃圾焚烧市场

2019年3月16日，生态环境部公布《生活垃圾焚烧发电厂自动监测数据用于环境管理的规定(试行)》的征求意见稿，有望使垃圾焚烧处置费回归到与高质量焚烧相适应的水平。

2019年1-4月，以39个公布处理价格的垃圾焚烧项目为例，中国固废网发现，平均焚烧处理价格约为69元/吨。

2019年5-9月，中国固废网以55个公布处理价格的垃圾焚烧项目为统计对象，我们发现平均焚烧处理价格约为69.38元/吨，由此看出焚烧处置价格稳中略升，也在逐步回归理性。

5个月内，几大价格较高的垃圾焚烧项目值得一提：三峰环境中标的诸暨市浬浦垃圾无害化处理中心PPP项目(105元/吨)、光大国际中标的富阳区循环经济产业园生活垃圾焚烧处置PPP项目(180元/吨)和康恒环境中标的香河县新建垃圾焚烧发电PPP项目(90元/吨)。

群雄并起、能者割据，“强者恒强”格局愈发凸显

随着民众环保、维权意识的不断增强，环保督察的常态化以及绿色发展的深入人心，在垃圾焚烧价格回归理性的同时，地方政府对企业规模、运营能力、技术水平等能力的综合考量也越来越严格。垃圾焚烧发电行业正由拼规模走向拼质量，由“跑马圈地”逐步转向苦练内功，粗放型企业的生存空间将越来越小，精细的管理才是趋势所在。垃圾焚烧市场规范化运营程度逐步提高，伴随的是焚烧企业的优胜劣汰。

垃圾焚烧市场不断发展的过程中，越来越多的市场力量开始聚集在垃圾焚烧发电行业中，进行着“能者割据”的产业竞争。从整体上看，目前行业龙头在项目经验、技术、模式以及品牌等方面优势明显。这也意味着，垃圾焚烧发电“强者恒强”格局也将愈发凸显，综合实力强的区域龙头企业在技术及项目与资金方面将在新一轮市场竞争中占有利位置。

2019年5-9月，以光大国际、城发环境、康恒环境、三峰环境、伟明环保、中国环保、首创环境等为代表的实力企业纷纷占领各地垃圾焚烧市场，在全国范围内斩获垃圾焚烧项目大单。中国固废网发现，5个月内已确定社会资本的62个垃圾焚烧项目，总投资额已达372.01亿。

以光大国际为例，据中国固废网不完全统计，5个月内，公司已在黑龙江、山东、浙江、广东等多省市拿下13个垃圾焚烧项目大单，除黑龙江省城乡固体废物治理整体招商合格投资人采购项目未确定最终分包，暂且忽略不计，公司入手项目总投资额已逾87亿。

集约循环，固废综合园区优势更突出

在“2018年(第十二届)固废战略论坛”上，E20研究院执行院长薛涛在发言中提出了“四维集约”的概念(规模集约、区域集约、网络集约、要素集约)，其中提到的要素集约，是将各种要素打包处理，以提高工作效率、降低整项业务的成本、提高业务整体的效益。较典型的要素集约型包括静脉产业园、循环经济产业园等模式，近几年，E20研究院发现新中标焚烧厂在静脉产业园中的占比正在逐渐提升，2018年已达14%。

考虑到垃圾焚烧设施建设过程中可能会遇到的邻避效应，以及与污泥、沼渣等多种固废协同处置的优势，与其他固废设施一同以园区形式建设、管理成为越来越多地区的选择，近来，从国家到地方各层面也推出了相应的政策文件予以支持和鼓励。例如在2018年2月，河南省发布《河南省静脉产业园建设三年行动计划(2018-2020年)》，要求中心城市、户籍人口100万人以上且城区人口超过20万人的县(市)，规划建设以生活垃圾、餐厨垃圾、城市污泥等低值废弃物资源化利用为重点的大型综合性静脉产业园。

具有代表性的上海老港固废综合利用基地、广东佛山南海固废产业园、杭州市天子岭静脉产业园、北京朝阳循环经济产业园等都是国内产业集中、固废种类多处置技术全的集约循环的典型项目案例。

2019年5-9月释放的93个垃圾焚烧项目中，有17个要素集约的代表项目，此类项目或是焚烧项目在静脉产业园中，或是处理要素不一，大体包括垃圾焚烧、垃圾填埋、污水处理、餐厨垃圾处理、污泥处置等等，业务由此实现重点整合。

例如，黑龙江省在4月28日发布了黑龙江省城乡固体废弃物治理项目的招标公告，项目打包了黑龙江全省13个市(地)所辖行政区范围内的区、县(市)、镇、乡村等，合作项目内容主要包括生活垃圾焚烧和餐厨垃圾处理两个领域。6月3日，该项目发布初步中标公告，中国环保、光大国际、瀚蓝环境三家企业成为中标的社会资本方。

全省项目统一打包招商，不仅汇集了多种业务要素，也易于形成明显的规模效应，利于统筹管理;同时打破了地域限制，利于网络集约的构建，该项目也无疑是集约循环的典型项目。

此外，值得一提的是，7月2日，江苏省泗阳县固废资源化综合利用项目采购发布结果公告，光大国际成为项目的中标社会资本方(参考阅读：餐厨280元/吨 建筑30元/吨，光大国际斩获泗阳固废项目)。项目将建筑垃圾、餐厨垃圾及污泥几种不同的固体废物集中处置，其中主要的原因在于这几种固体废物均可进行资源化综合利用，该项目也是集约循环的代表项目(该项目处理要素未涉及垃圾焚烧，因此未在表格中显示)。

1988年，深圳清水河垃圾焚烧厂点火运行，我国垃圾焚烧市场由此拉开序幕。历经30年的发展，虽然垃圾焚烧市场虽然也存在质疑的声音，但不可否认的是，随着城镇化步伐的加快、垃圾产生量的增加，垃圾无害、减量、资源化处理成为必然，垃圾焚烧作为垃圾处理中的重要一环，需求也会持续增长;同时，当前垃圾分类正在全国范围内如火如荼地开展，与之配套的末端焚烧处理项目必将“遍地开花”。

垃圾焚烧市场的发展与当前环境产业整体的大环境形成了鲜明的对比。

近两年，金融去杠杆、产业红利收缩，水环境治理PPP等项目半路夭折的情况屡见不鲜，许多水务企业正在收缩战线;另一边，垃圾焚烧市场前行的脚步从未停歇，全国各大城市的垃圾焚烧项目如雨后春笋般建设中，企业忙着扩建、忙着不断扩大项目版图。有行业人士表示，根据“十三五”规划的要求，焚烧发电正成为众多地方处理生活垃圾的主要方式;同时，垃圾焚烧发电在国家补贴政策等支持下，目前正在成为环境产业中利润十分可观的一个产业类目。

相信谁也不会拒绝盆满钵盈的机会。

进入十月，垃圾焚烧市场又有何走向，可以拭目以待。中国固废网将持续进行跟踪，欢迎关注。

编辑：陈伟浩