把股东当提款机？一垃圾焚烧国企拟IPO募资全部用来还债

时间：2024-08-08 09:50

来源：中国固废网

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根据证监会发布的《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求(修订版)》，通过配股、发行优先股或董事会确定发行对象的非公开发行股票方式募集资金的，可以将募集资金100%全部用于补充流动资金和偿还债务；而通过其他方式募集资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的30%。

东实环境在招股书中提到，长期以来，为解决公司发展过程中的资金需求问题，公司通过银行借款等方式筹措资金，财务费用较大，财务费用支出较大幅度摊薄了公司的经营效益，公司需使用募集资金偿还银行借款，降低公司业务发展过程中对银行借款的依赖，同时降低财务费用，提升盈利水平，并提高公司抵御风险能力。

同业竞争方面

据招股说明书披露，东实环境主营业务为市政固废综合服务（垃圾焚烧发电及供热、餐厨垃圾处置及资源化利用）、工业固废综合服务（危险废物无害化处置、填埋场浓缩液集中处置、一般工业固废处理）、城市环境综合服务（城市环境及公共服务运营、填埋场治理及场地修复）。

截至本招股说明书签署之日，东实环境填埋场治理及场地修复业务与控股股东东实集团控制的东实开能构成同业竞争，餐厨垃圾处置及资源化利用与实际控制人东莞市国资委控制的利源有机构成同业竞争，但前述同业竞争均不会对东实环境构成重大不利影响。若东实环境与东实开能、利源有机的同业竞争问题最终不能妥善解决，将对东实环境的业务发展构成一定程度的不利影响。

对此，东实环境在招股说明书中提到，为避免同业竞争，控股股东东实集团及其一致行动人、持股5%以上股东东实产投承诺后续保证将促使控制的其他企业不与东实环境拓展后的产品或业务相竞争。

若出现可能产生竞争的情形，将采取A、停止生产构成竞争或可能构成竞争的产品；B、停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务；C、将相竞争的业务纳入到公司或其下属企业来经营；D、将相竞争的业务转让给与公司、无关联关系的第三方；E、采取其它任何对维护公司权益有利的行动以消除同业竞争。

对此，东莞市国资委承诺，一年内在满足相关法律法规及国资监管要求的前提下，本着有利于东实环境发展和维护股东利益的原则，综合运用包括但不限于股权划转/转让、资产划转/出售、业务合并、业务调整或其他合法方式将利源有机并入东实环境，从而彻底解决同业竞争问题。

编辑：李丹