环卫——“美丽中国”的桥头堡

百家争鸣，环卫市场表现活跃

环卫行业区别于其他固废行业(如危废处理等领域较高的技术壁垒、垃圾焚烧领域较高的资金壁垒等)准入壁垒较低，在巨大的市场空间以及零散的项目背后是大量企业的激烈竞争。据E20研究院调研，目前我国环卫市场共有不少于5000家企业。

E20研究院对部分较大规模的部分环卫企业进行了来源分析，发现目前我国环卫市场竞争主体可主要分为以下几类：传统环卫企业(如侨银环保、中环洁等为代表)、园林绿化转型、地方性企业(北京环卫集团)、垃圾焚烧企业向前端延伸(启迪桑德、锦江生态等为代表)、车辆设备商转型(中联环境、龙马环卫、傲蓝得等)。

不同来源的竞争主体有其独特的竞争优势：

地方性A方阵投资运营企业，如北京环卫集团，相较于其他几类企业，北京环卫集团背靠北京地方政府，资本实力相对较雄厚。开创了适合中国国情的“大环卫、全覆盖、一体化”服务模式，形成了符合首善要求、首都标准的“京环模式”品牌。同时承接了北京市生活垃圾填埋场、焚烧厂等末端处置设施的运营工作，无缝衔接，提早向环卫链下游延伸。目前北京环卫集团已经从一个单一的传统环卫服务运营商转变成了全产业链的环境综合服务商，从一个北京本地环卫企业发展成为具有较强行业影响力的全国性环境实业集团。

垃圾焚烧企业(A方阵投资运营)，如启迪桑德，相较于其他几类企业，启迪桑德借助于在生活垃圾焚烧领域多年运营的积累，拥有强大的资本后盾，立志于打造固废全产业链的闭环，通过物联网和互联网连接传统环卫、供应链服务、社区服务、生活垃圾分类、再生资源回收等五大业务。正如启迪桑德董事长文一波所说“环卫只是一个入口，前方通往的是智慧城市，或者更多的上层内容。环卫板块是开放平台，将其他不同的固废板块链接起来，通过数据产生新的商业机会”(参考链接：文一波：我要做的不是环卫，而是云)。启迪桑德希望用市场化的方式，从垃圾收运、处理、终端利用进行全链条的布局，并打造一个财务成本能够覆盖、不依靠政府补贴实现盈利的环卫一体化模式，进行大面积区域化的布局。

传统环卫企业，如侨银环保，相较于其他几类企业，侨银环保深耕环卫行业17年，有良好的产业积淀，拥有丰富的环卫项目运营经验，具有较强的管理运营能力，早期受制于传统环卫行业规模较小导致发展较慢，但在第一波环卫市场化中脱颖而出，突破瓶颈迅速成长。针对目前环卫市场的发展特点，侨银环保提出了四个一体化：城乡环卫一体化、城市市政公用设施管理维护一体化、生产生活污染防治一体化、规划投资建设运营一体化。在以道路清扫保洁收运为主的产业链条中，侨银环保已经具有多个后端垃圾填埋场等终端处置单元。在以生活垃圾、厨余垃圾(有机垃圾类)为主的产业链条中，侨银环保借助园林业务优势实现有机质末端堆肥处理后的归土，使得有机垃圾处理形成一个循环闭环链条，成功完成产业链的后置。去年，拿下总服务金额达67亿元的全国最大环卫PPP项目后，侨银环保真正受到了业内的广泛关注。(参考链接：侨银环保周丹华：新形势下，环卫行业如何谋局)

传统环卫企业中还有一类企业，如中环洁，依托其前身大连新天地在环卫行业10余年的运营管理经验，中信产业基金收购并搭建了中环洁，使得投入的资本得到有效运作，技术、资金、人才等得到了最合理的配置，提高了企业自身的运营效率。同时资本方为民营企业有效解决了资金瓶颈。通过脱胎换骨似的优化升级，使原有的人才、技术、管理等优势资源得到充分的挖掘和利用，从而才形成了“优势资本+高端实体企业”的运营模式，产生了“1+1>2”的裂变效应。使得新天地从区域化的小型环卫公司迅速成长为在环卫行业有一定影响力的平台公司中环洁，这也得益于资本方对竞争的把握以及环卫市场化的风口效应。成为了资本进入传统行业的典范案例，同时也是环卫行业借助资本力量扩张的典型案例。(参考链接：中环洁郭峰：资本+实体，如何产生“1+1>2”的裂变效应)

车辆设备商转型，如中联环境(现属盈峰环境)，相较于其他几类企业，中联环境依托原母公司中联重工机械制造板块，拥有较强的科研实力、领先的环卫装备生产制造能力和较为完善的全国营销网络，中联环境建构了国内较为完善的环卫装备产品线，为客户提供多种环卫清洁装备(清扫车、清洗车、市政车、除雪车)、垃圾收转运装备(垃圾车、垃圾站)、新能源及清洁能源环卫装备(纯电动车、天然气车)等成套设备解决方案。同时，中联环境通过运用其成熟的环卫装备销售服务网络和优秀的行业经验积淀，也积极拓展城乡环卫项目的投资与运营。

除了这些具有代表性的龙头企业外，目前我国环卫行业的竞争者绝大多数规模较小，年服务金额3000万元以上的仅有100余家。小规模企业较多也导致环卫行业市场集中度较低。(参考链接：薛涛：合久必分、分久必合—垃圾分类下的固废产业新格局)

“散、小、弱”的市场结构不利于行业长期健康稳定发展。随着各类市场主体涌入环卫市场，竞争逐渐激烈，恶意低价竞争在行业人眼中已成为一种常态。而环卫劳动密集型的行业性质决定了其利润率较低，低价竞争将进一步扰乱市场秩序。实力不强的企业低价中标必会通过各种途径降低成本，最终导致作业标准和质量的下降。目前我国也爆出了不少最低价中标的项目最后中标企业弃标不履约的事件，现实中已有众多实例证明了最低价中标给城市公共服务事业健康发展所带来的危害。一些地方政府也在谋求提高招投标过程的质量，如采用综合评标法而非简单的最低价中标的方式来选择中标企业，在一定程度上可以减少恶意低价竞争的影响。目前很多地方政府对环卫项目也开始采用效果付费的方式取代以往基于成本的付费方式，这给项目运营企业提出了更高的要求。比如海口市制定了更加精细的环卫考核标准，其中不仅将考核结果作为支付环卫PPP公司服务经费的依据，并明确5次季度考核75分以下的PPP公司将被终止合同。(参考链接：海口建立环卫PPP公司退出机制，不达标企业将被终止合同)

风险与机遇并存

环卫市场化大门开启后，企业快速扩张，大批项目上马运营，也透露出环卫市场化项目的一些风险以及我国环卫市场化改革过程中的问题。(参考链接：【独家深度】北环张农科：中国环卫市场化改革的问题与出路)。环卫项目作为轻资产运营项目，主要面临的风险无外乎人、设备和钱。

编辑：程彩云