A股史上交易规模最大的垃圾焚烧重组项目落地，节能环境下一步将落子何处？

时间：2024-02-04 09:32

来源：中国固废网

1月22日，节能环境完成重大资产重组项目募集配套资金的股份发行与上市，募集配套资金规模30亿，本次发行的顺利实施，标志着A股历史上交易规模最大的垃圾焚烧发电行业重组项目圆满完成，重组标的金额为111.64亿元。

01垃圾焚烧发电龙头登陆A股市场创下行业历史之最

作为我国唯一一家以节能减排、环境保护为主业的中央企业中国节能环保集团的下属上市公司，节能环境在本次重组中收购环境科技100%股权，实现我国垃圾焚烧发电行业龙头企业正式登陆A股市场，通过充分对接资本市场优质资源，促进各项业务高质量发展。

此次交易，节能环境整合了标的公司的竞争优势，将主营业务从节能环保装备制造领域向生活垃圾无害化、能源化处置领域延伸，打造“项目设计－装备技术－工程建设－运营全产业链”，进一步完善了节能环境产业布局，构建了新的盈利增长点。

值得一提的是，此次重组不仅在规模上是A股历史上交易金额最大的垃圾焚烧发电行业重组项目，更是被资本市场高度看好：2023年1月2日，节能环境重组方案获全体中小股东全票通过，高度体现了股东对本次重组方案的认可；2023年4月26日，节能环境重组获深交所并购重组委审核通过，从受理至审核通过累计97天，创造同期央企重组项目较快审核速度；2024年1月5日，重组30亿配套募集资金完成发行，最终共计7家大型投资机构获配增发股票，其中包括国新建源、国新发展、国家绿色基金等国家大基金和央企投资机构以及财通基金、诺德基金等大型公募基金公司，多家市场化投资机构的认购参与，充分体现了其对节能环境投资价值和公司未来发展前景的高度认可。

根据节能环境公告披露，2022年4月公司重大资产重组拉开序幕；2023年4月通过并购重组委会议；2023年6月完成标的资产交割；2023年9月正式更名为“节能环境”；2024年1月，募集配套资金的股份成功发行上市，重组项目圆满完成。

02站在重组新起点上节能环境未来将强化县域固废项目等方面

近年来，垃圾焚烧作为一种先进的废弃物处理技术，正逐渐成为环境领域的主流选择。随着全球对可持续发展和环保的关注不断提升，垃圾焚烧因其高效、资源回收率较高以及对环境的较小影响而备受青睐，我国生活垃圾焚烧发电行业发展持续景气，具有较大的市场空间和发展活力。以本次重组标的“环境科技”为例，该公司是目前国内业务体量和资产规模最大的央企垃圾发电企业，业务覆盖范围广阔，下辖46家垃圾焚烧发电项目公司，能够形成针对性垃圾处理解决方案，属于较为稀缺投资标的。

本次交易，中国节能环保集团将盈利能力较强的生活垃圾焚烧发电资产注入节能环境，有利于公司明确主业，发挥业务协同作用，重塑核心盈利能力，实现公司股东价值最大化，且进一步提升了上市公司资产规模和资本实力，增强了节能环境流动性和抗风险能力，实现国有资本保值增值。资产重组完成后，节能环境业绩持续增长，迅速实现盈利。根据最新业绩预告，预计2023年节能环境归属于上市公司股东的净利润61,000万元–89,000万元，较上年同期重组前业绩减亏502.93%-687.89%，比上年同期重组后业绩增长1.02%-47.39%，公司业绩实现迅速增长。

卓越的业绩表现不仅是对发展战略的有力佐证，更凸显了节能环境对未来环保产业走向的深刻洞察。在全球环保意识日益提升的大趋势下，节能环境垃圾焚烧发电业务正成为引领行业发展的关键引擎，为公司在市场上确立更具竞争优势的地位提供了有力支持。

展望未来，节能环境表示将充分发挥协同作用，在系统提升已有垃圾发电项目运营效率的同时，加大新项目尤其是县域小型化固废项目的开发力度，向成为以生活垃圾焚烧发电为核心的一流城乡固废综合治理服务商不断迈进，为社会和环境可持续发展贡献更多积极力量。

前不久，作为节能环境的控股股东，中国环保集团也就重组一事，透露了中国环保集团与节能环境未来的发展方向。在“2023（第十七届）固废战略论坛”上，中国环保集团副总经理李豫军表示，站在重组上市后的新起点上，中国环保集团正全力推进高质量发展。他提到，未来中国环保集团将聚焦县域农村固废治理补短板，推进小型焚烧发电装备研发制造；聚焦有机固废资源化处置难题，持续探索新模式；探索工业端有机固废-酒糟能源化处理模式；积极推进基于区块链的碳资产管理；积极推进海外业务拓展。（相关阅读：站在重组上市新起点，中国环保如何探索固废产业高质量发展第二曲线？）

编辑：李丹